Профессионализм и высокий уровень компетентности наших сотрудников могут оказать неоценимую помощь инвесторам, желающим гарантированно получить доход от средств, вложенных в ПИФ.
Независимая всесторонняя оценка ПИФов обеспечивает наших клиентов возможностью убедиться в правильности и обоснованности сделанного ими выбора в пользу того или иного фонда.
Помощь компании может быть полезной не только для инвесторов, но и для тех лиц, которым требуется:
- вступить в наследственные права;
- разделить имущество после развода;
- определить размеры долей собственности;
- оценить размеры компенсационных выплат;
- решение других задач.
Как оценивается ПИФ?
При оценке ПИФа, наши эксперты не ограничиваются просмотром и изучением его основных характеристик. Нами выполняется комплекс оценочных работ, позволяющих глубоко проанализировать инвестиционный фонд не только по его доходности, но и:
- по объемам вложенных в него внешних средств;
- по количеству вовлеченных клиентов;
- по инфраструктурным расходам;
- по чистым активам и их стоимости (СЧА).
В целом, оценка ПИФов происходит с использованием трех основных подходов:
- базового;
- фундаментально-исследовательского (при портфельном инвестировании);
- методически специализированного.
В первом случае изучаются абсолютные показатели и сравниваются с эталонными величинами на основе краткосрочного рейтинга и оценки доходности ПИФа, как на конкретную дату, так и в динамике за все время работы. «Минусом» подхода является отсутствие учета рисков.
Во втором случае в качестве оснований берутся показатели, характеризующие эффективность управления ( Янсена, Шарпа, Трейнора и др.).
В третьем случае разрабатываются и учитываются специальные коэффициенты и показатели разносторонних характеристик эффективности управления ПИФом.
Выбор подхода к оцениванию осуществляется в зависимости от цели услуги и вида фонда.
Виды ПИФов
Различают три следующих основных вида фондов:
- открытые;
- интервальные;
- закрытые.
Отличия проявляются в следующем:
- в открытых - возможен ежедневный выкуп и размещение акций или любых ценных бумаг (стоимость рассчитывают ежедневно);
- в интервальных - периодичность операций прописана проспектом эмиссии (стоимость рассчитывают ежемесячно);
- в закрытых - бумаги размещаются при формировании активов фонда, а далее – по решению общего собрания пайщиков.
Существуют также диверсифицированные, недиверсифицированные, венчурные инвестиционные фонды.
Специалисты, в компетенции которых находится оценка ПИФов, рекомендуют для минимизации рисков распределять инвестиционные средства по разным фондам.